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通知公告 大满贯赛 中国好Trader 等级考试 活动信息 投资研究

中国好 trader

这个比赛是期指即日交易操盘手选拔赛。Trader 直译为交易员,自主决策的交易员在中国叫操盘手。所以,我们这个比赛就是操盘手海选赛。比赛将在10月13日开始,12月26日结束,为期三个交易月,设置周奖月奖并决出季末总冠亚军。详见本公司对比赛的说明:http://t.cn/Rh0ycc9

参加本比赛需要是有经验的期指投资者。野狼军团队员符合参赛条件,是本比赛主要的参赛队员。本比赛也欢迎各界交易高手参加,其必要条件是参与过期指或期货的交易。参赛投资者使用自己的账号实盘交易。由于成绩统计的需要,非野狼成员需要临时在野狼系统开户,主办方提供协助。

那么,什么是好交易呢?看图,曲线A、B、C均可能是实盘的净值变动线,三者期末收益一样。但以私募基金的视角,曲线A可以接受,曲线C将被持有人赎回,它的回撤很恐怖,而曲线B是三者中最好的,是基金所追求最佳境界。所谓好交易,就是同等风险下的高收益,或者同等收益下的低风险。

更简单的说,好交易并非一定赚钱越多越好,而是合理收益下,所经历的净值负波动越小越好。风险是一种不确定性,就假设收益是可以获得的,但赚钱之前先赔钱,投资者就不乐意,所以不好。如果在爆赚爆赔中挣扎,则是大大的不好。所以有些很赚钱的高手不一定适合做基金操盘手。

本比赛设置了巧妙设计的评分标准,且该标准使用了野狼军团历次晋级赛的实盘验证,按照该评分方式,优胜者事后看就是好交易,就是我要请的操盘手。另一方面,如果野狼军团主动按照评分要求规范自己的交易,则实盘战绩一定会变好。所以,本比赛其实也是一次进阶训练。

用9万元开一手赚3个指数点就是1%,这并不难。但现实中,很少有人能够1%连胜,因为1%之后还有2%,即使赚了4.9%也没见到谁愿意收手。这是因为交易目标不同。为自己做交易收益最求收益最大化。而私募基金作为大资金系统,每天平均收益1%基本是传说。所以,操盘手首要的是控制风险。

本比赛这样设定交易的基本任务:我们把每个交易日称为一局,每局收益目标就是1%,要求每周5局中4局完成任务,允许每周输掉一局,但损失不超过3%,这样,每周的最终战绩是周收益1%,而不是平均日收益1%。

做过日内交易的朋友一定有过这样的经历:当单日损失达到-3%后,很可能状态失控,从而屡败屡战,屡战履败。在本比赛,会对超过3%的负收益处以很高的罚分。以鼓励损失接近3%时放弃全天交易。如果比赛结束后投资者依然有这样的交易习惯,我确信其最终回报会有效提高。

在实际的基金运作中,控制单日最大收益很简单,只要关掉操盘手的交易通道即可。所以重要的是每周获得4个1%,这是操盘手的贡献。而控制负局最大损失,则可以交给风控系统。所以操盘手要明白,在日后实际工作中,如果出现了瞬间的-3%,则已经挂了,当天是不能再上场的。

在实际的基金运作中,控制单日最大收益很简单,只要关掉操盘手的交易通道即可。所以重要的是每周获得4个1%,这是操盘手的贡献。而控制负局最大损失,则可以交给风控系统。所以操盘手要明白,在日后实际工作中,如果出现了瞬间的-3%,则已经挂了,当天是不能再上场的。

操盘手的策略差异化很有好处,因为这样的话,大家很难在同一时点犯同样的错误。其次就是避免同时下单以产生冲击成本。所以一个即日交易基金需要很多的操盘手,这与股票的分仓有共通之处。

事实上有其他办法做期货好基金,那就是量化交易。但野狼军团有自己的需求:经过近5年实战,我们到了收官的时候,此次比赛,是全团的一次终极考核。经历过迷茫,进取、贪婪、挫折,反思,该有的经历都有了,而且刻骨铭心。于是这次比赛,全团的目标集体进阶,成为职业操盘手。

我要求有条件的野狼军团队友积极报名参赛。这场比赛所引入的是两项投资概念:投资目标管理和风险管理。这两项实际上是机构投资的核心。在生态系统中,孤狼是没有优势的,狼群则是无敌的。而狼群与孤狼的区别,不就在于此吗?

作者:天狼50陈浩

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